Obec Lhota u Vsetína se rozkládá po obou březích potoka Rokytenka, 5 km jihozápadně od Vsetína.
Původně se obec jmenovala Horní Rokytnice a patřila ke vsetínskému panství. Jako Horní Rokytnice je připomínána roku 1374, později je uváděna jako Lhota u Liptálu, po roce 1901 jako Lhota u Vsetína. Obyvatelé obce se zúčastnili za třicetileté války valašských povstání, po jejich porážce byla většina usedlostí vypálena. Roku 1980 byla obec připojena jako místní část k městu Vsetín, v roce 1999 se opět osamostatnila. Lhota u Vsetína měla ryze zemědělský charakter. Z domácích výrob byla nejproslulejší výroba kamenných brousků na kosy a kapesní nože. V 19. a 20. století to byla také výroba šindelů, skleněných perel a košíkářského zboží. Po vzniku vsetínského průmyslu docházeli mnozí z obyvatel do zaměstnání do tamějších továren. Roku 1876 byla ve Lhotě zřízena samostatná obecná škola, v roce 1976 zrušena a roku 1993 znovu zřízen jen první stupeň.
Ve středu obce je vystavěn pomník obětem I. a II. světové války a pomník padlého vojáka 1. čs. armádního sboru Josefa Barny.
Lhotou protéká potok Rokytenka oddělující výběžky Hostýnských vrchů od Vizovických vrchů. Potok Rokytenka je levobřežním přítokem řeky Vsetínské Bečvy.
Lhota u Vsetína má ideální podmínky pro turistiku. Ve Lhotě a jejím okolí jsou značené turistické trasy vedoucí do Vizovických i Hostýnských vrchů a jsou určeny pro pěší turisty i pro cykloturisty. V obci je fotbalový areál.
Tradiční výrobce brousků, vábniček a dalších předmětů z kamene, rohoviny, dřeva, kůže a kovu.
Pečeme pravé valašské frgály (moravský koláč, vdolek),svatební koláčky, dorty, rolády, řezy, čajové máslové pečivo a klasické zákusky. Naše výrobky, jsou nejčastěji žádány pro svatební hostiny, narozeninové oslavy, firemní večírky a jiné významné události. Není nic neobvyklého, že výrobky z naší cukrárny jsou žádány za hranicemi našeho regionu i státu.